3月27日下午，工商銀行、交通銀行公布2012年年報(bào)。根據(jù)披露，工商銀行和交通銀行2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2386.91億、583.73億，同比分別增長(zhǎng)14.5%和15.1%。至此，工行、建行、農(nóng)行、中行、交行五大行財(cái)報(bào)全部揭曉。
根據(jù)，騰訊證券統(tǒng)計(jì)，2012年五大行凈利潤(rùn)共計(jì)7746億，按照365日計(jì)，五大行日賺21.22億，工行賺錢能力仍居首位。
2012年五大行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7746億，2011年這一數(shù)據(jù)為6744.6億，盈利增速接近14.9%。這一業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超出市場(chǎng)預(yù)期。此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)五大國(guó)有銀行凈利7500億。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)早前發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.24萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)19%，五大行的凈利潤(rùn)在其中占比超過(guò)60%。
此前瑞銀證券預(yù)計(jì)，2012年四季度國(guó)有五大行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%，對(duì)應(yīng)全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)13%。
但與其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的直觀表現(xiàn)相比，業(yè)內(nèi)人士更加關(guān)注其凈利增速的縱向表現(xiàn)。
五大行業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?/strong>
雖然銀行業(yè)績(jī)依然亮麗，但可以看到的是，已經(jīng)公布業(yè)績(jī)的五大銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊倬兴啪彙?/p>
在五大行中，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)19%，在五大行中領(lǐng)先，但是對(duì)比2011年28.52%的增速來(lái)看，增速已經(jīng)大大放緩。而中國(guó)最賺錢的銀行工商銀行的業(yè)績(jī)?cè)鏊僖矂?chuàng)造了2006年上市以來(lái)最低水平，建行凈利的14.13%的增幅也是6年來(lái)最差的業(yè)績(jī)?cè)龇６煌ㄣy行2012年的利潤(rùn)增幅創(chuàng)2009年以來(lái)的最低水平。
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、中國(guó)利率市場(chǎng)化改革以及銀行業(yè)的一系列收費(fèi)整頓，被分析師們認(rèn)為是中資銀行盈利壓力的來(lái)源。
2012年6-7月，中國(guó)央行兩度降息，同時(shí)利率市場(chǎng)化破冰，存款利率上浮空間和貸款利率下降空間被打開(kāi)。
同時(shí)2012年二季度，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)大力開(kāi)展“七不準(zhǔn)、四公開(kāi)”的銀行亂收費(fèi)清查工作。這兩項(xiàng)政策導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)息差收入和手續(xù)費(fèi)收入腹背受敵。
這一點(diǎn)可以從各大行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增長(zhǎng)變化可以看出。建行公布的年報(bào)就顯示，同時(shí)受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩及收費(fèi)監(jiān)管政策變化等因素影響，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增幅較上年回落至7.49%；農(nóng)行去年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重為17.61%，較上年下降0.49個(gè)百分點(diǎn)。
但是也有分析師提出不同的觀點(diǎn)。東方證券銀行業(yè)分析師金麟對(duì)騰訊證券表示，其認(rèn)為銀行業(yè)去年息差受到利率市場(chǎng)化的影響幾乎可以忽略不計(jì)。其認(rèn)為中國(guó)銀行存貸利差的壓力不是在貸款，而在存款，而存款方面則集中在國(guó)際存款，存款利率上浮1.1倍，對(duì)于國(guó)際存款來(lái)說(shuō)，影響較少。
資產(chǎn)質(zhì)量成關(guān)注重點(diǎn) 房地產(chǎn)惜貸情緒顯現(xiàn)
從已公布年報(bào)的上市銀行情況顯示，不良類貸款均有不同程度增加，令信貸資產(chǎn)質(zhì)量成為市場(chǎng)各方關(guān)注焦點(diǎn)。
騰訊證券統(tǒng)計(jì)，截至去年底，五大行的不良貸款總計(jì)3274.36億，將近五大行凈利潤(rùn)的50%。
而在不良貸款余額增加的情況下，房地產(chǎn)等行業(yè)的開(kāi)發(fā)貸款的“惜貸”情緒開(kāi)始顯現(xiàn)。
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》指，中國(guó)銀行行長(zhǎng)李禮輝本月曾表示，中行去年特別收緊了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)借款者的貸款。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和地方政府融資工具劃為高風(fēng)險(xiǎn)借款者。
而五大行年報(bào)顯示，五大行2012年的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額均有不同程度的減少，其中，工行減少264億，農(nóng)行減少372.63億，建行2012年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸余額約4157億元，較上年減少33.9億元，而交行、中行的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款比例同比也有不同程度的下降。
“這很正常的，不能老要求銀行雪中送炭，這是違反銀行的商業(yè)道德的”。東方證券銀行業(yè)分析師金麟認(rèn)為，其認(rèn)為，在去年的經(jīng)濟(jì)大背景，做出房地產(chǎn)貸款收窄的表態(tài)是正常的。
銀監(jiān)會(huì)日前也對(duì)此有所表態(tài)，其要求大型銀行特別關(guān)注與經(jīng)濟(jì)周期變化密切相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)及五類重點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，具體包括房地產(chǎn)、工程機(jī)械、鋼鐵、風(fēng)電設(shè)備、光伏等九大行業(yè)。
中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲表示，從銀行貸款方面來(lái)看，房地產(chǎn)這一塊的業(yè)務(wù)比較敏感甚至比較極端，將成為后續(xù)關(guān)注銀行不良貸款的重要層面。 她認(rèn)為，目前的房地產(chǎn)調(diào)控，在一定程度上是在考量銀行的安全性和穩(wěn)健性。
